A mineradora australiana especializada em lítio, Pilbara Minerals, anunciou a compra da Latin sua rival Latin Resources, que possui ativo significativos de lítio, em Minas Gerais. Este movimento é uma parte estratégica da expansão da companhia que fortalece sua posição no mercado global de lítio.
O valor da transação é de cerca de US$ 370 milhões. Segundo executivos da companhia, a atuação no Brasil vai aumentar em 20% seus recursos minerais, com potencial de se transformar em uma das dez maiores operações de lítio em rocha dura no mundo. O lítio é ingrediente-chave na fabricação de baterias para veículos elétricos
A Pilbara disse que há previsão de investimento de US$ 400 milhões nos próximos três anos. O Projeto Salinas, adquirido pela Pilbara é um depósito promissor de lítio, conhecido por suas reservas significativas e potencial para produção em grande escala. vizinho da mina operada pela brasileira Sigma Lithium, na região do Vale do Jequitinhonha, norte mineiro.
Em conferência com os investidores, o CEO da Pilbara, Dale Henderson, afirmou que o negócio é uma diversificação das fontes de receita além da mina australiana de Pilgangoora, principal ativo da mineradora.
Henderson afirmou que o mercado global de lítio “mantém sua reputação de volatilidade”. Os preços do minério hoje estão 80% abaixo dos registrados no começo de 2023.
As explicações segundo ele, são o aumento da produção, o excesso de capacidade nas fabricantes chinesas de baterias e uma desaceleração nas vendas de carros elétricos nos países ricos do Ocidente.
Ainda assim, o CEO da Pilbara mencionou projeções para 2040 que mostram um déficit entre a oferta e a demanda.
Acordo garante acesso a lítio de alta qualidade
O negócio garante a Pilbara Minerals acesso a depósitos de lítio de alta qualidade e recursos adicionais na América Latina, uma região estratégica para a indústria de lítio. A integração dos ativos da Latin Resources pode gerar sinergias operacionais, melhorar a eficiência e reduzir custos através da consolidação de operações e recursos.
A aquisição da Latin Resources pela Pilbara Minerals representa um marco significativo no desenvolvimento do mercado de lítio no Brasil, com o potencial de impulsionar todas as etapas da cadeia produtiva nacional, desde a extração até a comercialização, consolidando o país como um ator estratégico no setor global, avalia Giancarlo Silva, geólogo e diretor da Ígnea Geologia e Meio Ambiente, consultoria com diversos clientes com ativos de lítio no Brasil.
“O projeto Salinas é um dos mais importantes e mais bem desenvolvidos projetos de lítio no Brasil. A Pilbara Mineral é um dos principais players australianos no setor de lítio. Essa combinação tem tudo para alavancar o setor do lítio no país,” avalia Giancarlo.
Giancarlo destaca ainda que o valor da transação estabelecido por ação demonstra a robustez do acordo e a confiança que a Pilbara tem no projeto. O projeto Salinas tem potencial para produzir ~499kt on a 5.2% Li2O anuais de concentrado de espodumênio, o que poderia colocá-lo entre as 10 maiores operações de lítio no mundo. “Esse desenvolvimento poderá fortalecer significativamente a posição do Brasil no mercado internacional de lítio.”
Para Giancarlo, a combinação da expertise da Pilbara Minerals em desenvolvimento e operação de minas de lítio, juntamente com os recursos e reservas do projeto Salinas, abre caminho para a criação de um centro de produção de lítio no Brasil, com alta qualidade e baixo custo.
Detalhes da transação
Os acionistas da Latin Resources receberão 0,07 novas ações da Pilbara Minerals para cada participação detida na companhia e passarão a ter aproximadamente 6,4% das ações da Pilbara Minerals após a implementação do Esquema.
Para os acionistas da Latin Resources, a troca de suas ações por ações da Pilbara Minerals também oferece uma série de diversificação e outros benefícios, incluindo melhor posicionamento de mercado, um maior free float com liquidez significativamente aumentada, maior acesso aos mercados de capitais e inclusão em índices ASX e globais relevantes.
Com base no preço de fechamento da Pilbara Minerals de A$ 2,85 por ação em 14 de agosto de 2024, a transação implica um valor de ~A$ 0,20 por ação da Latin Resources (Preço de Oferta Implícito) que representa um prêmio de 57% sobre o preço médio ponderado por volume (VWAP) de 10 dias da Latin Resources de A$ 0,127 por ação; e Prêmio de 32% ao VWAP de 30 dias da Latin Resources de A$ 0,151 por ação. O valor da transação é de aproximadamente US$ 370 milhões
